简单聊一下关于半导体的传闻。外媒报道，美国政府正在考虑切断美国供应商与中国华为公司之间的所有联系，禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品。报道称，美国一些官员向拜登政府提出了这一建议，若这项政策获得通过，所有美国供应商向华为供货的许可证申请都将被拒绝。知情人士称，这项政策还处于早期讨论阶段，有可能在5月时获得通过，即美国将华为加入“实体清单”四周年之时。

据名知情人士称，美国政府已停止向美国企业发放向华为出口产品的供货许可证，包括5G级别以下的物品，如4G、Wifi 6和Wifi 7、人工智能以及高性能计算和云项目。对此美国商务部发言人仅表示，将“不断评估我们的政策和法规”，而英特尔和高通都拒绝置评。

从18年中兴通讯事件之后，美国限制国内半导体的问题，已经干扰了盘面5年。但半导体还是在走自身的周期：2019-2021年：半导体上升周期；2021-2022年：半导体下降周期；A股半导体在受美国限制的情况下与半导体自身周期趋势吻合。因此，关于半导体的诸多传闻，要理性看待。21年之前，一旦有这种传闻，A股的解读是国产替代崛起；21年之后，一旦有这种传闻，A股都当利空解读；其实这种具备两面性的消息，市场往往是根据盘面情绪来看的。

盘面上，半导体的表现并没有出现明显的恐慌性抛盘。实际上，在春节前，韦尔股份逆利空而大涨之时，已经体现了科技特别是消费电子分支开始进入触底回升的阶段，目前上述消息对于半导体行业造成了一定的情绪影响，但关于中美在半导体领域的争端，这点是会一直干扰半导体的，但实际对个股造成的影响很难去衡量，国内半导体企业还是在压迫中保持着良好的业绩增长。